リバランスの方法 iDeCo編 | 犬好きＦＰのお金の教室

前回の記事でリバランスの必要性について解説☟しましたが、今回は具体的なリバランスの方法について解説していきたいと思います！また、その中でもiDeCoのリバランス方法についてそのポイントを解説していきたいと思います！

<この記事でわかること>
・リバランスの方法
・iDeCoにおけるリバランスの方法

Contents

kurisan

まずはリバランスの基本的な3つの方法について説明していきます！

〇リバランスの方法

①単純な買い増しによるリバランス

②資産額調整によるリバランス(スイッチング)

③積立額調整によるリバランス(配分変更)

前回と同じようで以下のように株式60％・債券40％で始まった投資が1年後に株式70％・債券30％になったものをリバランスするという前提でそれぞれの方法を解説していきたいと思います。

①単純な買い増しによるリバランス

この方法は割合が少なくなった資産を単純に買い増すことで資産割合を調整する方法の事です。

例）毎月5万円を株式に3万円(60％)・債券に2万円(40％)ずつ積立投資

投資元本は60万円(5万円×12か月)なので、1年後の評価額は株式が42万円(70％)・債券が18万円(30％)となります。

この場合、債券の割合を40％に戻したいので不足分を買い増します。

・株式42万円が60％になるために必要な全体の資産額

→42万円÷0.6(60％)＝70万円

・現在の投資元本からの不足額

→70万円－60万円＝10万円

つまり10万円分債券を買い増しすることで株式60％(42万円)・債券40％(28万円)へリバランスが出来るということです。

②資産額調整によるリバランス(スイッチング)

この方法は前回の記事でも紹介していた方法ですが、割合の増えた資産を売却して割合の減少した資産を買います方法です。

①と同じ事例で考えると、1年後の株式42万円のうち6万円分を売却して、債券を6万円分追加で購入することで株式60％(36万円)・債券40％(24万円)へリバランスが出来るということです。

③積立額調整によるリバランス(配分変更)

この方法はこれから積立する積立額を調整することでリバランスをする方法です。

これも同じく①の例で考えていきます。

1年後の評価額は株式42万円(70％)・債券18万円(30％)です。この状態から例えば3か月間は積立額を株式1万円・債券4万円に変更します。

そうすると３か月後の資産額は以下のようになります。

株式：42万円＋３万円＝45万円

債券：18万円＋12万円＝30万円

つまり積立額の割合を変更することで3か月後には株式60％(45万円)・債券40％(30万円)へリバランス出来るということです。※3か月間株式・債券の価格が変わらなかった場合

〇それぞれの方法のメリット・デメリット

	メリット	デメリット
①単純な買い増しによるリバランス	売却による課税・手数料などが発生しない	積立額が大きくなると追加で買い増しする金額の負担が大きくなる
②資産額調整によるリバランス	追加の金額の負担が必要ない	売却による課税・手数料などが発生する
③積立額調整によるリバランス	追加の金額負担や売却による課税・手数料の負担が発生しない	リバランスに時間がかかる