お金の教室【資産形成編】

インデックス投資が絶対ではない!

知識ゼロから始める資産形成としてこれまで投資についての基本的な内容を投稿してきました。その中で、投資と投機の違いや長期の資産形成の手段としては「インデックス投資」が最適解の一つであると考えていることなどをお伝えしてきました。

もちろん今でもその考えに変わりはありません。しかし最近少し話が飛躍しすぎているような節を感じるので改めて基本的な考え方について解説していきたいと思います。

未来は誰にもわからない=インデックス投資ではない!

最近知り合いのあるFPの方が未来は誰にもわからないからインデックス投資をするべきだとおっしゃっていました。

私自身はこの発言を聞いたときに概ね言いたいことは理解できましたが、投資について知識があまりない方が聞いた場合少し誤解を与えてしまうのではないか?と感じました。

そもそもインデックス投資とは投資するファンドの指数(S&P500やMSCIオールカントリーワールドインデクスなど)が短期的な相場の変動は予測できないにしても、長期的には成長することを期待して投資するものです。

ここで大切なのは長期的に成長すると期待しているという点を忘れてはいけないことです。長期的に成長する未来を約束するものではありません

それを未来は誰にもわからないからインデックス投資すべきという言い方をしてしまうと、長期のインデックス投資であれば必ず勝てるという印象を与えかねません。未来は誰にもわからないということはインデックス投資でも勝てるかどうかはわからないということです!

つまり、未来は誰にもわからない=どのような投資方法が正解なのかも誰にもわからないというのが正しい表現だと考えます。さらに言えば投資をすることが正解かどうかも正直言ってわかりません。もしかするとコツコツと貯金をしていた方がよかったと思う時代がくるかもしれません。

そもそもなぜ投資をするのか?を理解することが大切!

上記のような表現に関わらず、最近はインデックス投資であれば必ず成功するような論調を目にしたり聞いたりすることが増えてきました。もちろん発信されている方は様々な投資方法の中からインデックス投資がおすすめであることをおっしゃっているのだとは思います。

しかし、これから投資を始めようと思う方はその言葉をそのまま受け取るのではなく、是非自分自身でなぜ投資をするのか?をしっかりと理解できるようにしていただきたいと思います。

極論を言えばその点を自分自身で理解して自分でこの投資方法で資産形成をしよう!という判断ができるまでは投資を始めるべきではないと私は考えています。

そうでなければ大きな相場の変動が起きたときに投資を続けられない可能性が非常に大きいと思います。たとえインデックス投資と言えど大暴落時にはかなりの影響を受けるからです。

例えば、全世界株式にインデックス投資で毎月5万円積立をしていたとします。投資を始めた当初は元本が小さいのでそんなに大きな変動は起きません。仮に15年後まで平均5%で順調に運用できれば投資元本は900万円に対して資産残高は約1340万円になります。

もしこのタイミングでリーマンショックのような暴落が起きたらあっという間に資産残高は700万円程まで下落します。

15年間順調に資産が増えていた時はよかったものの、大暴落が起きれば頑張って積み立ててきた資産があっという間に200万円もの元本割れです。

いかがでしょうか?

「未来は誰にもわからないからインデックス投資をすべき」などと言った言葉につられて投資を始めていた方がこのような未来を想像していると思いますか?そしてこのような未来が訪れたときに慌てずに対処できるでしょうか?

私は出来ないと思います。そして損失を抱えたまま投資から手を引いてしまうことになるでしょう。

何度も繰り返しますが、私はインデックス投資が悪いとは全く思いませんし、私自身もインデックス投資で資産形成を行っています!しかし、インデックス投資は絶対に勝てる投資ではありません。インデックス投資に限らず必ず勝てる投資方法など存在しません。

個別株への投資も高配当株投資もアクティブファンドへの投資も、もちろんその他の投資方法も全てが正解でも間違いでもありません。

自分がそもそもなぜ投資をするのか?やその目的にあった投資方法とはどのような手段なのか?その投資方法で上手にリスクと付き合っていく方法などしっかりと理解したうえ投資をで初めて頂きたいと考えています。

私自身はそのようなことを考えた上でインデックス投資が自分の資産形成に適していると判断したのでインデックス投資を選択しています。また、多くの方にとってインデックス投資が最適解の1つであると考えていますが、絶対ではありません。

投資を始めようと思う方が増えていることはすごくいいことだと思っています。同時に投資についてしっかりと学んで自分自身で判断できるようになって欲しいと思います。

ですのでブログを通して少しでも多くの方が資産形成について自分で考えて実行できるお手伝いが出来ればと考えています。

これから投資を始めたいという方は過去の記事も含めて是非当ブログも参考の1つにしていただければ幸いです!

では今回はこの辺で(@^^)/~~~

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